Kenapa menambah strategi menaikkan "share" tiap posisi
Dengan risiko portofolio yang jauh lebih kecil, kamu bisa mengalokasikan lebih besar ke tiap strategi untuk target risiko yang sama — return naik.
Pelajaran sebelumnya menunjukkan diversifikasi menurunkan volatilitas. Tapi ada konsekuensi kedua yang lebih kuat: kalau target risikomu tetap (misalnya drawdown maksimum 5%), volatilitas yang lebih rendah berarti ada ruang kosong yang bisa diisi.
Kamu bisa menaikkan alokasi (share) ke tiap strategi sampai risiko gabungan kembali ke batasmu. Hasilnya: return lebih besar pada tingkat risiko yang sama. Inilah kenapa portofolio kuant yang baik terdiri dari banyak strategi kecil yang tidak berkorelasi, bukan satu strategi besar.
Diversifikasi membiarkanmu menukar risiko yang hilang menjadi return tambahan.
Diversifikasi tidak cuma meredam risiko; ia memberi ruang untuk menaikkan alokasi tiap leg, sehingga total return bisa naik pada level risiko yang sama.