Modul 2 — Sizing: Kelly CriterionMember

Kenapa profesional memakai setengah Kelly

9 menitPelajaran 5 dari 11

Kelly penuh terlalu liar untuk dunia nyata di mana edge-mu cuma perkiraan. Half-Kelly mengorbankan sedikit pertumbuhan demi drawdown jauh lebih kecil.

Kelly penuh mengasumsikan kamu tahu persis probabilitas dan payoff-mu. Di trading nyata, keduanya cuma estimasi dari data yang terbatas dan berisik. Memasang Kelly penuh di atas edge yang ditaksir terlalu tinggi langsung melempar kamu ke sisi kanan bukit — area yang merusak.

Trade-off half-Kelly

  • Laju pertumbuhan tinggal ~75% dari Kelly penuh — pengorbanan kecil.
  • Volatilitas (dan drawdown) tinggal ~50% — penghematan besar.
  • Ketahanan terhadap salah estimasi edge jauh lebih baik.
Praktik di OuroAlgo

Semua produk kami disizing jauh di bawah Kelly penuh dan dibatasi oleh cap drawdown yang keras (lihat kartu produk: OEA dirancang di sekitar drawdown < 6%). Bertahan dulu, tumbuh kemudian.

Intinya

Setengah Kelly menyimpan ~75% laju pertumbuhan dengan hanya separuh volatilitas. Salah estimasi edge dihukum jauh lebih ringan.