Modul 1 — Judi atau bukanGratis

Rugi 50% butuh naik 100%

8 menitPelajaran 3 dari 5

Kerugian dan pemulihan tidak simetris. Gabungkan dengan deret kalah dari pelajaran sebelumnya, dan terlihat kenapa ukuran posisi besar membunuh akun.

Modal Rp10 juta turun 50% jadi Rp5 juta. Untuk kembali ke Rp10 juta, Rp5 juta itu harus naik 100%, bukan 50%. Makin dalam lubangnya, makin curam jalan keluarnya.

kenaikan yang dibutuhkan = 1 / (1 − DD) − 1

DD 20% → +25%. DD 50% → +100%. DD 80% → +400%.

Deret kalah × ukuran posisi

Kalau setiap transaksi mempertaruhkan r persen modal yang tersisa, setelah k kekalahan beruntun sisa modalnya (1 − r)^k. Bukan r × k, karena setiap kekalahan memotong modal yang sudah lebih kecil.

drawdown = 1 − (1 − r)^k
  • Risiko 10% per transaksi, kalah 8x: turun 57%, butuh naik 132%.
  • Risiko 2% per transaksi, kalah 8x: turun 14,9%, butuh naik 17,5%.
  • Risiko 1% per transaksi, kalah 8x: turun 7,7%, butuh naik 8,4%.

Strategi dan deret kalahnya sama persis. Yang membedakan akun yang selamat dari akun yang habis hanya satu keputusan: berapa persen modal yang dipertaruhkan per transaksi.

Latihan Interaktif

Deret kalah + ukuran posisi = berapa dalam lubangnya?

Atur risiko per transaksi dan panjang deret kalah. Lihat sisa modal dan seberapa besar kenaikan yang dibutuhkan hanya untuk balik modal.

5% modal
8x
Modal awal100Sesudah 8x kalah66.3Untuk balik ke 100, sisa modal harus naik 50.7%

Drawdown

−33.7%

Butuh naik

+50.7%

Bukan 5% × 8

40.0%

Lubangnya 33.7%, dan untuk balik modal kamu butuh +50.7%. Kerugian dan pemulihan tidak simetris: makin dalam lubangnya, makin curam jalan keluarnya.
Intinya

Risiko 10% per transaksi, kalah 8x beruntun: akun turun 57% dan butuh naik 132% untuk balik modal. Risiko 1%: turun 7,7%, butuh naik 8,4%.